綠色可再生氫氣憑借其零排放的特質，將成為未來構筑低碳社會的重要載體。和使用煤或天然氣等化石原料生產的灰氫相比，綠氫的生產過程是零碳的。2022年3月國家發改委發布的《氫能產業發展中長期規劃（2021-2035年）》明確提出，2025年可再生能源制氫量達到10-20萬噸/年。而使用電解水制氫技術耦合可再生能源是目前生產綠色氫氣最主流也是最重要的方式。

目前可再生能源電解水制氫項目正在中國如火如荼地建設中。根據勢銀（TrendBank）的市場調研和統計，目前全國已有超過100個在建和規劃中的可再生能源電解水制氫項目。勢銀（TrendBank）預測，2025年綠色可再生氫氣的需求量將達到約120萬噸，2023-2025年的電解水制氫設備累計出貨量預計達到約15GW。

圖1：2021-2025年電解水制氫設備年出貨量預測

來源：勢銀（TrendBank）

“三北”地區將在未來三年內成為中國的綠氫生產中心。根據勢銀（TrendBank）的統計，從項目數量上來看，接近70%的綠氫項目集中在三北地區。其中，約有41%的綠氫項目集中于西北地區。

圖2：綠氫項目地域分布

來源：勢銀（TrendBank）

而從綠氫產量上來看，“三北”地區獨占鰲頭。根據勢銀（TrendBank）的統計，預計到2025年，“三北”地區將生產全國97%左右的綠色氫氣。這意味著約有超過14GW的電解水制氫設備將安裝于“三北”地區。

圖3：綠氫產量地域分布

來源：勢銀（TrendBank）

相較于中國其他地區，“三北”地區在可再生能源制氫上具備獨特的優勢。

首先，“三北”地區擁有豐富且廉價的可再生電力資源，在“三北”地區開展可再生能源制氫項目既可以降低制氫成本，又可以解決可再生能源的消納問題。

其次，考慮到氫氣長距離運輸仍然存在成本瓶頸，目前的可再生能源制氫項目大多采用就地制氫就地消納的經營模式。而“三北”地區有大量的化工企業（合成氨/合成甲醇）和煉化企業可以作為綠色氫氣的終端應用客戶。

因此，“三北”是現階段最適合發展可再生能源制氫的地區。

預計至2025年，電解水制氫技術將主要應用于交通、化工、煉化、鋼鐵、儲能等領域。綠色氫氣在上述領域的應用可以分為兩個大類：

• 作為能源的載體，例如在交通領域作為燃料電池汽車等相關機械設備的燃料，以及在儲能領域作為儲能的載體。
• 作為工業氣體，應用于石油煉化、化工合成（合成甲醇、合成氨等）、鋼鐵等領域，例如作為化工合成的原料或者鋼鐵冶煉的還原氣體。

圖4：電解水制氫技術主要應用場景

來源：勢銀（TrendBank）

其中，化工領域對電解水制氫設備的需求量最高，主要集中于合成氨和合成甲醇領域。根據勢銀（TrendBank）的統計，2023-2025年，合成氨領域的氫氣需求量將占到64%，遠遠高于其他應用領域。大規模綠色合成氨項目的規劃是主要原因，目前綠色合成氨項目的綠色氫氣規劃產量都在萬噸級以上，遠遠超過其他應用領域的綠色氫氣規劃產量。

圖5：綠色氫氣應用領域分布

來源：勢銀（TrendBank）

未來，電解水制氫設備的出貨量可能在2025年迎來井噴式增長。根據勢銀（TrendBank）的預測，2023-2025年中國電解水制氫設備預計累計出貨15GW，其中2025年中國電解水制氫設備的年出貨量預計將超過11GW，占比達到75%，遠遠高于2023-2024年的年出貨量。

圖6:2023-2025年電解水制氫設備年出貨量預測

來源：勢銀（TrendBank）

大型綠色合成氨項目的投產是造成2025年電解水制氫設備爆發式增長的主要原因。根據勢銀（TrendBank）統計，目前規劃的大規模綠色合成氨項目，綠氫年規劃產量都在萬噸以上，其中最大的項目年綠氫規劃產量達到了25萬噸（搭配632臺1000Nm3/h的堿性電解槽）。這些項目預計都將于2025年逐步開始投產。

勢銀（TrendBank）認為，隨著電解水制氫成本的逐漸下降和下游應用場景的建立，未來電解水制氫設備市場將迎來更好的增長態勢。勢銀（TrendBank）也會對未來的電解水市場持續跟蹤，密切關注電解水制氫產業上下游的發展情況。